En bref
- Le Livret A tombera à 1,5 % en février
- Le LEP restera mieux rémunéré à 2,5 %
- Beaucoup d’éligibles n’en ont toujours pas
Le contraste est assez net. D’un côté, le Livret A, connu de tous, verra son taux reculer à 1,5 % dès février. De l’autre, le LEP, moins visible, baissera aussi mais restera au-dessus, à 2,5 %.
Cette annonce a été officialisée jeudi par Roland Lescure. Le LDDS suivra la même trajectoire que le Livret A. Pour les épargnants, ce sera la troisième baisse d’affilée en moins d’un an, sur fond de ralentissement de l’inflation. Concrètement, avec un encours moyen de 7.482 euros sur un Livret A, le manque à gagner tourne autour de 15 euros par an.
Un écart de taux qui change la donne
Le point important, c’est celui-là. Même en passant de 2,7 % à 2,5 %, le LEP garde une rémunération supérieure aux autres livrets réglementés. En gros, il reste le produit le plus avantageux dans cette catégorie.
Et pourtant, ce n’est pas celui que les Français utilisent le plus. Le Livret A, lui, équipe 57 millions de personnes. Le LEP, malgré son meilleur rendement, reste loin derrière.
Pourquoi le LEP ne décolle pas
Le premier frein est très concret. Le LEP n’est pas ouvert à tous. Il faut respecter un plafond de revenu fiscal, fixé à 22.823 euros pour une personne seule et à 35.013 euros pour un couple.
Autre limite, son plafond de versement. Il s’arrête à 10.000 euros, contre 22.950 euros pour le Livret A. Ce n’est pas un détail, parce que cela réduit tout de suite sa marge d’utilisation pour une partie des ménages.
Résultat ? Environ 12 millions de LEP sont ouverts, alors que plus de 31 millions de personnes pourraient y avoir droit. Le décalage est massif.
Banques, image du Livret A et appel des pouvoirs publics
Il y a aussi un problème de notoriété. Le Livret A, lancé au XIXe siècle, garde cette image de tirelire simple, sûre, presque réflexe. Le LEP, lui, reste beaucoup moins identifié.
Les banques n’aident pas vraiment à combler ce retard. Elles mettent plus volontiers en avant d’autres placements, comme l’assurance-vie ou le PEL, jugés plus rentables ou plus séduisants pour leur clientèle. Clairement, le LEP n’est pas celui qui bénéficie du plus d’élan commercial.
Du côté des autorités, Banque de France et Bercy essaient de pousser le produit. Jeudi, Roland Lescure a appelé les Français qui respectent les plafonds à se rapprocher de leur banque pour en profiter. Reste à voir si cette incitation suffira, tant que les freins pratiques et ce manque de visibilité resteront en place.
Vos questions, nos réponses
Pourquoi le LEP reste-t-il plus intéressant que le Livret A ?
Parce que son taux reste supérieur après la baisse de février. Le Livret A tombera à 1,5 %, alors que le LEP sera à 2,5 %. Pour un épargnant éligible, cela signifie une rémunération meilleure à somme placée comparable, même si le plafond du LEP est plus bas.
Qui peut ouvrir un LEP ?
Le LEP est réservé aux foyers modestes. Dans les chiffres annoncés ici, il faut avoir un revenu fiscal qui ne dépasse pas 22.823 euros pour une personne seule ou 35.013 euros pour un couple. Ce filtre explique une partie de son moindre succès par rapport au Livret A, accessible beaucoup plus largement.
Le plafond du LEP change-t-il son intérêt ?
Oui, un peu. Le taux est meilleur, mais les versements sont limités à 10.000 euros, contre 22.950 euros sur un Livret A. Cela veut dire qu’on peut gagner davantage en proportion sur le LEP, mais sur une somme maximale plus restreinte.
Pourquoi les banques poussent-elles peu ce livret ?
Le texte met en avant une raison simple, les établissements préfèrent souvent présenter des produits qu’ils jugent plus attractifs ou plus rentables, comme l’assurance-vie ou le PEL. Le LEP existe, mais il n’occupe pas le devant de la scène commerciale.
