PEL ouvert depuis plus de 20 ans : vaut-il mieux le conserver ou le fermer ?

Après plus de vingt ans d’ancienneté, la question de conserver ou de clôturer son Plan Épargne Logement se pose. Rendement, fiscalité et conditions d’utilisation : tour d’horizon des éléments à prendre en compte pour faire le bon choix.

Le PEL ancien : une valeur refuge encore pertinente ?

Dans un univers où les placements financiers se réinventent sans cesse, le Plan épargne logement (PEL) continue d’occuper une place singulière dans le paysage patrimonial français. Pourtant, face à la concurrence grandissante de l’assurance vie, bon nombre d’épargnants s’interrogent : faut-il conserver un PEL ouvert avant 2011, ou serait-il judicieux de le clôturer pour espérer mieux ailleurs ?

Des atouts indéniables pour les anciens PEL

Rares sont les placements qui offrent aujourd’hui la stabilité d’un taux brut figé à 2,5 % – celui dont bénéficient par exemple les détenteurs d’un PEL ouvert en 2004. Après les prélèvements sociaux (17,2 %), ce rendement net s’établit aux environs de 2,11 %. Ce n’est certes pas mirobolant, mais c’est du solide, sans aucune volatilité ni risque pour le capital. À titre de comparaison, les livrets réglementés – tels que le Livret A ou le LDDS – proposent des rendements variables, souvent moindres sur la durée.

En matière de fiscalité également, l’ancien PEL a des arguments. Les intérêts subissent un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, intégrant impôt sur le revenu et charges sociales : tout est réglé à la source. Résultat : aucun effet de surprise au moment de la déclaration annuelle.

Enfin, soulignons que ces contrats ouverts avant mars 2011 n’expirent jamais automatiquement. Libre à chacun donc de conserver son épargne autant que désiré, sans obligation de clôture ni perte du taux avantageux, comme le rappelle régulièrement Capital.

L’assurance vie rivalise… mais sous conditions

Néanmoins, certains signaux incitent à réfléchir. En 2024, les meilleurs fonds euros d’assurance vie ont délivré en moyenne un rendement légèrement supérieur (autour de 2,6 % brut) – voire jusqu’à 4 % pour les contrats les plus dynamiques. Autre atout : possibilité offerte aux épargnants avertis de diversifier avec des unités de compte et ainsi viser une meilleure performance… à condition d’accepter davantage de risque.

La fiscalité demeure aussi un point clé : ce n’est qu’après huit années que l’assurance vie déploie tout son potentiel fiscal grâce à un abattement annuel appréciable (4 600 € par personne seule). Avant cette échéance, retraits et gains restent soumis au même PFU que le PEL.

Sélectionner selon ses projets et son horizon

Face à ces éléments contrastés, comment trancher ? Voici quelques questions essentielles à se poser pour orienter sa décision :

• Taux du PEL actuel : reste-t-il supérieur aux autres placements sûrs ?
• Besoins financiers à court terme : l’épargne doit-elle rester disponible rapidement ?
• Sensibilité au risque : souhaitez-vous préserver votre capital ou dynamiser vos gains ?

À bien y regarder, ceux qui valorisent la sécurité et l’absence de contraintes fiscales immédiates ont tout intérêt à conserver leur ancien PEL. Les profils cherchant davantage de rendement sur le long terme pourront envisager un transfert progressif vers une assurance vie bien choisie… mais devront alors patienter pour profiter pleinement des avantages fiscaux associés.